Competencia descarta sancionar a CaixaBank, Banco Santander, BBVA y Banco Sabadell por la remuneración de los depósitos

2026-02-16 - 06:15

La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha rechazado sancionar a Banco Santander, BBVA, CaixaBank y Banco Sabadell, por no trasladar el aumento de los tipos de interés a la rentabilidad de los depósitos. El regulador ha archivado el expediente abierto contra estas entidades al considerar que no infringen la Ley de Defensa de la Competencia. "La Sala de Competencia del Consejo de la CNMC ha decidido no incoar el procedimiento sancionador y acordar el archivo de las actuaciones seguidas en el marco del expediente por considerar que no hay indicios de infracción de la Ley 15/2007, de 3 de julio, de Defensa de la Competencia", explican en la resolución. La asociación de consumidores ModeON presentó una denuncia ante el organismo encabezado por Cani Fernández contra los citados bancos en julio de 2023. La organización alegaba "no transmisión del aumento de los tipos de interés de mercado a la remuneración de los nuevos depósitos a plazo concedidos a particulares y empresas en territorio español". En concreto, ModeON les acusa de incumplir el artículo 1 de la mencionada normativa por "la comisión de prácticas concertadas o conscientemente paralelas", dado que no existe "otra explicación alternativa plausible" a esta situación, así como de abuso de posición de dominio colectiva. La asociación argumenta en el escrito que si bien el sector ha alegado públicamente que la causa obedece al exceso de liquidez existente en el mercado, la banca sí que ha trasladado los mayores costes de financiación a las nuevas operaciones de crédito. Frente a esto, la CNMC dictamina que la coincidencia de las estrategias seguidas por el sector no implica de por sí que vulneren la normativa. "El mero hecho de que se produzcan movimientos o estrategias concordantes por parte de varias empresas, como pueden ser los comportamientos denunciados en el presente caso, no puede llevar a concluir automáticamente que dichas empresas hayan incurrido indiciariamente en algunas de las conductas colusorias prohibidas por el artículo 1 de la LDC", sostienen desde el regulador. Ante lo que añaden que el denunciante -ModeON- no ha aportado pruebas de que la conducta de las entidades responda a una colusión expresa o tácita. En este sentido, critican que solamente se haya aportado el informe anual que elabora el Banco de España (BdE) correspondiente a 2022 y algunos artículos de periódico. "En ausencia de elementos probatorios que indiquen lo contrario, esta Sala coincide con la DC en que no puede concluirse a partir de la denuncia que la concertación sea la única explicación plausible que justifique la lenta y menos intensa traslación de los tipos de interés oficiales a la remuneración de los depósitos bancarios por parte de las entidades denunciadas", matizan En cambio, la CNMC detecta otros elementos ligados a la estructura y el funcionamiento del mercado bancario español que sí podrían haber afectado a los incentivos a la hora de mejorar la rentabilidad del pasivo. A raíz de un estudio encargado por la exministra de Economía, Nadia Calviño, para determinar qué factores explican esta menor rentabilidad, el organismo concluyó después de año y medio que los costes asociados al cambio de banco o la escasa oferta de productos financieros alternativos a los depósitos, que ejercen poca presión competitiva, pesan más en esta decisión objeto de análisis que la concentración bancaria. Señalan que las políticas de fidelización como la bonificación de los intereses de la hipoteca por domiciliar la nómina o el mantenimiento de un nivel mínimo en cuenta han ejercido mayor influencia. Pero también han repercutido situaciones coyunturales del sistema bancario español como las diferencias con respecto a otros países en los costes asociados a la captación de los depósitos o el gravamen temporal al sector bancario, lo que podría justificar esta divergencia observada en España. En declaraciones a La Información Económica, ModeOn califica de "decepcionante" el archivo de la investigación, así como su dilatación en el tiempo. En el momento en el que presentaron la denuncia, la remuneración media en España ascendía al 2,35%, frente al 3,83% con el que se firmaban de media las hipotecas. A cierre de 2025, esta cifra es del 1,64% y el 2,6%, respectivamente. La última vía de la que dispone ahora la asociación es la Audiencia Nacional, ante la que puede presentar un recurso en el plazo de dos meses a contar desde el día siguiente al que fuera notificada. La CNMC dictó la propuesta el pasado octubre, aunque no fue hasta la semana pasada cuando emitió la resolución.